8月已盡，各大上市玻璃公司已經(jīng)曬完了自己的半年報(bào)“成績(jī)單”。雖然對(duì)行業(yè)高景氣有心理預(yù)期，但在梳理了18家較有影響力的上市玻璃公司的報(bào)告后，仍小有震驚。
18家企業(yè)中，營(yíng)業(yè)收入相比去年同期增長(zhǎng)的有17家，其中有16家上漲幅度在10%以上，12家上漲幅度達(dá)到50%以上；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有14家，同比上漲幅度在100%以上的11家……從數(shù)據(jù)來(lái)看，今年上半年，在行情延續(xù)、玻璃現(xiàn)貨價(jià)格屢創(chuàng)新高的背景下，行業(yè)上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)高效運(yùn)轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)頗為優(yōu)異。
受多重因素影響，今年以來(lái)原片玻璃價(jià)格較同期上漲較大，行業(yè)的高景氣度在報(bào)告中有充分的體現(xiàn)。
以主要生產(chǎn)浮法玻璃原片的旗濱集團(tuán)為例，旗濱集團(tuán)共擁有26條優(yōu)質(zhì)浮法生產(chǎn)線(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)共生產(chǎn)各種優(yōu)質(zhì)浮法玻璃原片6028萬(wàn)重量箱，同比增加189萬(wàn)重量箱；銷(xiāo)售各種優(yōu)質(zhì)浮法玻璃原片6096萬(wàn)重量箱，同比增加970萬(wàn)重量箱。報(bào)告期內(nèi)，旗濱集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入67.8億元，同比增加30億元，增幅78.87%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)21.93億元，同比增加16.87億元，增幅333.32%。
針對(duì)營(yíng)業(yè)收入的大幅增長(zhǎng)，旗濱集團(tuán)在報(bào)告中表示，2020年同期受新冠肺炎疫情影響量?jī)r(jià)均處低位，本報(bào)告期受益于宏觀經(jīng)濟(jì)反彈疊加房地產(chǎn)竣工驅(qū)動(dòng)和持續(xù)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效顯現(xiàn)及持續(xù)推進(jìn)促銷(xiāo)提質(zhì)增收，玻璃產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊增所致。
行業(yè)頭部企業(yè)信義玻璃今年上半年?duì)I業(yè)收入112.72億元，直逼玻璃行業(yè)龍頭企業(yè)福耀玻璃，營(yíng)收增幅也達(dá)到了90%以上。浮法玻璃方面，上半年強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求導(dǎo)致浮法玻璃平均售價(jià)上升，信義玻璃浮法玻璃收益較2020年同期上升138.6%。因?yàn)樾鹿诜窝滓咔榈挠绊懀?020年同期基數(shù)較低，該公司三大產(chǎn)品浮法玻璃、汽車(chē)玻璃及建筑玻璃的銷(xiāo)售收入均得到改善。
受益于浮法玻璃價(jià)格的上漲，南玻集團(tuán)玻璃產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)49.02%。南玻集團(tuán)擁有10條浮法玻璃原片生產(chǎn)線(xiàn)，兩條太陽(yáng)能壓延玻璃原片生產(chǎn)線(xiàn)。其半年報(bào)表示，受益于差異化經(jīng)營(yíng)策略及行業(yè)景氣度上行，浮法玻璃量?jī)r(jià)齊升，2021年上半年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)75%；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)491%。
在港股上市的中國(guó)玻璃則擺脫了去年同期的虧損，公司擁有人應(yīng)占凈利從去年同期的-2.48億元變成了今年的2.73億元。截至6月30日，中國(guó)玻璃擁有浮法生產(chǎn)線(xiàn)12條，實(shí)際運(yùn)行浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)12條。上半年累計(jì)生產(chǎn)各類(lèi)玻璃產(chǎn)品約1758萬(wàn)重量箱，較去年同期上漲2%；累計(jì)銷(xiāo)售各類(lèi)玻璃產(chǎn)品1706萬(wàn)重量箱，較去年同期上漲15%；綜合平均售價(jià)約為114.5元/重量箱，較去年同期上漲51%。營(yíng)業(yè)收入20.25億元，同比增加72.61%。
金晶科技披露了歷史最好半年報(bào)“成績(jī)單”，得益于需求旺盛抬升產(chǎn)品售價(jià)以及相關(guān)資產(chǎn)出售，2021年中期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.44億元，同比增長(zhǎng)53.54％；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.83億元，同比增長(zhǎng)930.52％，扣非后歸母凈利6.60億元，同比增長(zhǎng)861.76％。
三峽新材是18家公司中唯一一家仍處于虧損狀態(tài)的企業(yè)，歸母凈利潤(rùn)較去年同期減少83.45%。從報(bào)告來(lái)看，三峽新材本部玻璃及玻璃深加工板塊生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。其經(jīng)營(yíng)情況同比未發(fā)生實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，主要是受全資子公司深圳市恒波商業(yè)連鎖有限公司的訴訟及合作銀行收貸的影響。
2020年12月，工信部就《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，提出光伏壓延玻璃和汽車(chē)玻璃項(xiàng)目可不制定產(chǎn)能置換方案，準(zhǔn)備給光伏玻璃生產(chǎn)“松綁”。今年上半年在多種因素的作用下，光伏玻璃價(jià)格從高位逐漸回歸。從報(bào)告來(lái)看，信義光能、福萊特、洛陽(yáng)玻璃、安彩高科、亞瑪頓等企業(yè)2021上半年的營(yíng)收較上年同期均有所增長(zhǎng)，部分企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)頗為亮眼，“量?jī)r(jià)齊升”一詞頻頻出現(xiàn)在報(bào)告中。
以信義光能為例，信義光能作為光伏玻璃產(chǎn)能冠軍，今年上半年實(shí)現(xiàn)收益80.749億港元，同比增長(zhǎng)74.7%；凈利潤(rùn)30.724億港元，同比增長(zhǎng)118.4%。報(bào)告表示，強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要由于2021年上半年集團(tuán)太陽(yáng)能玻璃銷(xiāo)售量增加及平均售價(jià)上升。盡管該等價(jià)格因下游需求增長(zhǎng)低于預(yù)期以及太陽(yáng)能玻璃的行業(yè)供應(yīng)增加而于2021年第二季度開(kāi)始下降，2021年第一季度集團(tuán)主要太陽(yáng)能玻璃產(chǎn)品的平均市價(jià)仍然高企，與2020年第四季度類(lèi)似。
同樣受益于產(chǎn)品銷(xiāo)售量?jī)r(jià)齊升，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型后的洛陽(yáng)玻璃2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.95億元，同比增長(zhǎng)66.52%，其中新能源玻璃營(yíng)收占總營(yíng)收的86.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.98億元，同比增幅高達(dá)1126.73%；扣非后凈利潤(rùn)1.86億元，達(dá)到了2521.22%。報(bào)告期內(nèi)，洛陽(yáng)玻璃募投項(xiàng)目合肥新能源太陽(yáng)能裝備用光伏電池封裝材料項(xiàng)目和桐城新能源太陽(yáng)能裝備用光伏電池封裝材料一期項(xiàng)目建設(shè)工程進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)兩個(gè)項(xiàng)目將分別于2021年9月及2021年11月點(diǎn)火投產(chǎn)。宜興新能源太陽(yáng)能裝備用光伏電池封裝材料項(xiàng)目正在穩(wěn)步推進(jìn)中。
作為光伏玻璃行業(yè)的頭部企業(yè)，福萊特的銷(xiāo)售渠道穩(wěn)定，主要客戶(hù)包括隆基股份、晶科能源、韓華集團(tuán)、東方日升等一線(xiàn)光伏廠商。報(bào)告期內(nèi)，福萊特光伏玻璃營(yíng)收達(dá)到33.24億元，同比增長(zhǎng)56.22%，占總營(yíng)收的82.54%。增長(zhǎng)的原因一是由于產(chǎn)能擴(kuò)張和雙玻需求增加推動(dòng)光伏玻璃銷(xiāo)售量較去年同期增長(zhǎng)，二是今年上半年光伏玻璃平均價(jià)格高于去年同期。
此外，福萊特還在持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，安徽二期的兩個(gè)75萬(wàn)噸光伏玻璃產(chǎn)能的項(xiàng)目包括日熔化量為1200噸的四條光伏玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，目前第一條、第二條生產(chǎn)線(xiàn)已分別于2021年第一季度、第二季度點(diǎn)火并投入運(yùn)營(yíng)，另外兩條生產(chǎn)線(xiàn)預(yù)計(jì)于今年第三季度、第四季度陸續(xù)投產(chǎn)；越南海防光伏玻璃生產(chǎn)基地的兩座日熔化量1000噸的光伏玻璃窯爐已分別于2020年年底和2021年第一季度順利點(diǎn)火并全部投產(chǎn)。
安彩高科也有不俗的表現(xiàn)，數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年安彩高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.3億元，同比增長(zhǎng)55.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.79億元，同比增長(zhǎng)432.16%；基本每股收益0.2076元。報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入增加的主要原因?yàn)楣夥ＡтN(xiāo)量較上年同期增加。
亞瑪頓則業(yè)績(jī)稍弱，其在8月27日晚間發(fā)布半年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱(chēng)，2021年上半年?duì)I業(yè)收入約8.77億元，同比增加18.13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2328萬(wàn)元，同比減少42.49%。
主營(yíng)汽車(chē)玻璃、工程玻璃等深加工產(chǎn)品的玻璃企業(yè)上半年雖表現(xiàn)各異，但總體看來(lái)是喜多于憂(yōu)。
作為玻璃行業(yè)“老大哥”，福耀玻璃在報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣115.43億元，比上年同期增長(zhǎng)42.14%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)人民幣17.69億元，比上年同期增長(zhǎng)83.54%。其中，汽車(chē)玻璃營(yíng)業(yè)收入103.67億元，比上年同期增長(zhǎng)42.02%。福耀集團(tuán)表示，營(yíng)業(yè)收入增加主要是汽車(chē)市場(chǎng)復(fù)蘇及公司加大營(yíng)銷(xiāo)力度所致，主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)源是汽車(chē)玻璃和浮法玻璃的生產(chǎn)。
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，很多原片企業(yè)已經(jīng)將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至下游深加工領(lǐng)域，信義玻璃是其中一員。從披露的半年度報(bào)告來(lái)看，信義玻璃今年上半年總銷(xiāo)售額達(dá)135.76億港元，同比增加90.3%；其中建筑玻璃銷(xiāo)售額為13.66億港元，汽車(chē)玻璃為25.86億港元。信義玻璃表示，受惠中國(guó)市場(chǎng)需求強(qiáng)勁導(dǎo)致售價(jià)上升，以及生產(chǎn)效率改善與銷(xiāo)售量上升，帶動(dòng)汽車(chē)玻璃毛利率上升；建筑玻璃毛利率微跌，主要由于報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)成本的增加。
作為建筑加工玻璃領(lǐng)域的老牌名企，耀皮玻璃上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入21.5億元，同比增長(zhǎng)28%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.2億元，同比增長(zhǎng)262.3%。耀皮玻璃的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷(xiāo)售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽車(chē)加工玻璃。“加工玻璃”是耀皮玻璃營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。而“加工玻璃”營(yíng)業(yè)收入為9.8億元，營(yíng)收占比為42.5%，毛利率為10.4%。其中建筑加工玻璃的主要產(chǎn)品包括離線(xiàn)低輻射鍍膜、節(jié)能中空、安全夾層、彩釉等各種高性能、節(jié)能環(huán)保建筑加工玻璃，目前，中空玻璃年產(chǎn)能約850萬(wàn)平方米，鍍膜玻璃年產(chǎn)能約1450萬(wàn)平方米。
受上游原片價(jià)格大幅上漲影響，成本上升明顯。又因?yàn)楣こ滩ＡI(yè)務(wù)以定制化生產(chǎn)為主要方式，原片價(jià)格上漲有效傳導(dǎo)至下游需要一定過(guò)程與時(shí)間，所以雖南玻集團(tuán)上半年工程玻璃營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)38%，但凈利潤(rùn)同比下降了57%。為了更好地抓住長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等建設(shè)需求并填補(bǔ)區(qū)域市場(chǎng)空白，南玻集團(tuán)在2020年先后開(kāi)啟工程玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張，包括建設(shè)肇慶基地、西安基地、吳江智能工廠及天津基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目。而隨著新項(xiàng)目逐步落地，南玻集團(tuán)工程玻璃市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步提升。
北玻股份主營(yíng)玻璃深加工設(shè)備及深加工玻璃產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。從數(shù)據(jù)來(lái)看，北玻集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.02億元，同比增長(zhǎng)51.68%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1135.96萬(wàn)元，同比下降55.05%。
針對(duì)利潤(rùn)減少的狀況，北玻集團(tuán)也在報(bào)告中進(jìn)行了說(shuō)明，雖然其在上半年間努力拓展自有品牌銷(xiāo)售渠道，加大品牌推廣力度，訂單迅猛增加，銷(xiāo)售數(shù)量和收入較上年都有較大幅度增長(zhǎng)，但因玻璃原片、鋼材、鋁型材、電機(jī)等主要原材料的價(jià)格上漲幅度達(dá)20%至40%，導(dǎo)致毛利率下降，凈利潤(rùn)減少。
秀強(qiáng)股份主要從事以印刷、鍍膜、多曲面技術(shù)為基礎(chǔ)的玻璃深 加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.51億元，較上年同期增長(zhǎng)21.72%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4707.26萬(wàn)元，較上年同期減少27.96%；利潤(rùn)總額4,593.72萬(wàn)元，較上年同期減少29.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4809.47萬(wàn)元，較上年同期減少15.86%。秀強(qiáng)股份表示，盈利下降的主要原因有兩個(gè)，一是報(bào)告期公司主要原材料玻璃平均采購(gòu)單價(jià)較上年同期增長(zhǎng)約50%；二是報(bào)告期美元對(duì)人民幣匯率較上年同期下降約8%。
海南發(fā)展上半年盈利也不太樂(lè)觀，海南發(fā)展在報(bào)告期內(nèi)重點(diǎn)發(fā)展幕墻與內(nèi)裝工程、光伏玻璃、特種玻璃深加工三大產(chǎn)業(yè)，其在8月30日晚間發(fā)布了半年度業(yè)績(jī)報(bào)告中表示，2021年上半年?duì)I業(yè)收入約16.59億元，同比減少8.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利約3002萬(wàn)元，同比減少2.18%。
金剛玻璃此前已經(jīng)連虧兩年，但在本報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，防火窗系列、防火玻璃系統(tǒng)和防爆玻璃系統(tǒng)等安防玻璃是其主打產(chǎn)品。報(bào)告顯示，金剛玻璃上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.84億元，同比增長(zhǎng)57.21%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為102.73萬(wàn)元，同比扭虧為盈。
新版的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》已于2021年8月1日起實(shí)施，房地產(chǎn)市場(chǎng)的竣工潮仍有后力，“雙碳”背景下能源結(jié)構(gòu)調(diào)整也在持續(xù)進(jìn)行。下半年具體走勢(shì)尚未可知，但可以預(yù)見(jiàn)的是，玻璃行業(yè)的高景氣并不會(huì)就此止步。
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